電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹

2024年，IoT和AI技術(shù)融合應(yīng)用落地的腳步加快。IDC預(yù)測顯示，2024年近20%的IoT系統(tǒng)支持人工智能。而根據(jù)Research and Markets預(yù)測，全球AIoT市場規(guī)模將在2027年達(dá)到836億美元。未來，包括音箱、頭顯、智能家居、汽車、機(jī)器人在內(nèi)的各種智能終端都將被重塑。

中國作為全球AIoT領(lǐng)域智能硬件發(fā)展最為迅速的市場，在上游產(chǎn)業(yè)鏈上，市場需求帶動了AIoT芯片廠商業(yè)績的增長。截止11月5日，國內(nèi)13家AIoT芯片企業(yè)發(fā)布第三季度報，韋爾股份前三季度凈利潤實現(xiàn)5倍飆漲，北京君正、中穎電子等3家企業(yè)凈利潤出現(xiàn)下滑，企業(yè)的表現(xiàn)冰火兩重天。

2024年前三季度AIoT芯片上市公司業(yè)績

圖：電子發(fā)燒友根據(jù)公開財報整理

本文將對13家AIoT芯片企業(yè)三季度報披露的營收、凈利潤和產(chǎn)品走向進(jìn)行詳細(xì)分析，為大家解讀最新的趨勢。

韋爾股份最賺錢！12家芯片公司前三季度營收增長，1家營收下滑

電子發(fā)燒友根據(jù)國內(nèi)上市的13家重量級AIoT企業(yè)的三季度報信息，對其2024年前三季度營收、凈利潤和增長率等三個數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總排名。這十三家公司分別是韋爾股份、兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正、匯頂科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微、全志科技、樂鑫科技、博通集成和芯海科技。

圖：電子發(fā)燒友制圖

13家AIoT芯片公司當(dāng)中，營收超過30億有5家，其中排名前三的分別是：韋爾股份、兆易創(chuàng)新和晶晨股份。韋爾股份是最賺錢的企業(yè)， 2024 前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入189.08 億元，領(lǐng)跑行業(yè)，同比增長25.38%；實現(xiàn)歸母凈利潤23.75億元，同比飆漲554.74%。

值得注意的是，韋爾股份第三季度營收68.17億元，繼二季度后再創(chuàng)單季度營收歷史新高；凈利潤10.08億元，同比增長368.33%。

韋爾財報披露，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司營業(yè)收入實現(xiàn)了明顯增長。同時，受到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及成本控制等因素影響，公司產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)，報告期內(nèi)公司綜合毛利率為29.61%，同比增加8.33個百分點(diǎn)。國信證券研報稱，韋爾股份推出的1.2um5000萬像素高端圖像傳感器OV50H，憑借優(yōu)異性能，被廣泛應(yīng)用在國內(nèi)主流高端智能手機(jī)后攝傳感器方案中，公司推出的不同像素尺寸的5000萬像素系列產(chǎn)品，顯著提升了在智能手機(jī)主攝應(yīng)用領(lǐng)域的份額。

此外，在汽車電子市場，韋爾推出的先進(jìn)的汽車CIS解決方案覆蓋了汽車ADAS、駕駛員內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤攝像頭、后視和全景影像等，市場份額持續(xù)提升。

兆易創(chuàng)新在第三季度實現(xiàn)凈利潤翻番，Q3實現(xiàn)營業(yè)收入20.41億元,同比增長 42.83%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約3.15億元，同比增長222.55%。而前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入56.50億元，同比增長28.56%，凈利潤8.92億，同比增長91.87%。業(yè)績主要驅(qū)動來自Flash和MCU銷量高增長。

得益于下游市場恢復(fù)，新品持續(xù)上量。T 系列產(chǎn)品不斷取得重要客戶和市場突破，前三季度銷售收入同比增長超50%。晶晨股份2024年前三季度營業(yè)收入46.4億元，同比增長20.28%；歸母凈利潤5.94億元，同比增長89.26%。晶晨股份的Wi-Fi6芯片在近期國內(nèi)運(yùn)營商招標(biāo)中，搭載公司SoC 芯片獲得大比例份額，首次突破運(yùn)營商市場，預(yù)計2024 年公司W(wǎng) 系列芯片銷量將突破1千萬顆。

AIoT終端出貨量增加！匯頂科技凈利潤飆漲33倍，全志科技飆漲8倍，3家凈利潤下滑

在13家AIoT芯片公司中，匯頂科技、全志科技、韋爾股份和瑞芯微是本次統(tǒng)計中凈利潤增長最為明顯的四家廠商。

匯頂科技在前三季度表現(xiàn)最為靚麗的是凈利潤大增。匯頂科技披露的三季報顯示，公司2024年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入32.23億元，同比增長0.82%，凈利潤4.48億元，同比增長3499.3%。回顧2022年，匯頂科技全年虧損7.48億元，2023年扭虧為盈，實現(xiàn)盈利1.65億元，2024年前三季度凈利潤超越2023年全年凈利潤。

瑞芯微作為“智能芯片的黑馬”， 公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入21.6億元，同比增長48.47%；實現(xiàn)凈利潤3.52億元，同比增長354.9%。瑞芯微認(rèn)為，市場景氣度同比明顯復(fù)蘇，特別AIoT各產(chǎn)品線同步迎來群體性增長。以RK3588、RK356X、RV1103/1106系列為代表的各AIoT算力平臺持續(xù)放量，其中旗艦芯片RK3588增長尤其迅速。2024年前三季度，公司AIoT各產(chǎn)品線需求呈現(xiàn)群體性增長。

全志科技則是凈利潤飆漲8倍，公司前三季度營業(yè)收入為16.85億元，同比增長50.36%；歸母凈利潤為1.51億元，同比增長834.56%。業(yè)績增長主要系報告期內(nèi)下游客戶需求增長，出貨量提升致使?fàn)I收比上年同期增加所致。

圖：電子發(fā)燒友制圖

13家AIoT芯片上市公司中，北京君正、芯?？萍己椭蟹f電子3家企業(yè)出現(xiàn)凈利潤下滑，整體表現(xiàn)增長趨勢。財報披露，北京君正前三季度營收32.01 億元，同比下降6.39%，歸母凈利潤3.04 億元，同比下降17.37%，營收同比下降主要系汽車和工業(yè)等行業(yè)市場需求仍較低迷。

中穎電子前三季度公司實現(xiàn)營收9.78 億元，同比增長5.95%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.90 億元，同比下降9.64%。該公司主要產(chǎn)品方向為工規(guī)、車規(guī)微控制器芯片及AMOLED 顯示驅(qū)動芯片。中穎電子財報披露，2024年三季度毛利率偏低，主要是產(chǎn)品組合中低毛利率產(chǎn)品占比高，成本下降慢。中穎電子加快MCU新產(chǎn)品布局，擴(kuò)大家電市場和變頻電機(jī)市場客戶拓展。中穎電子表示，正在推進(jìn)品牌MCU類芯片研發(fā)和推廣，預(yù)計明年下半年可以實現(xiàn)量產(chǎn)。

芯?？萍荚诘谌径瘸尸F(xiàn)增收不增利的情況。公司在2024年前三季度虧損1.1498億，上年同期虧損8810.68萬元。財報顯示，第三季度，芯?？萍紶I收1.64億，同比上升30.28%，凈利潤-5821.25萬元，同比下降223.2%。虧損擴(kuò)大主要是因為存貨明顯上升，存貨同比增幅達(dá)到40.86%。

藍(lán)牙芯片、Wi-Fi6和AI SoC市場成為新的增長動能

恒玄科技財報披露，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入24.73億元，同比增長58.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.89億元，同比增長145.47%。其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入9.42億元，同比增長44.01%，創(chuàng)單季度營收新高。凈利潤1.41億元，同比增長106.45%。

恒玄科技認(rèn)為，營收增長主要來自兩大驅(qū)動力：一、智能可穿戴市場增長快，公司在品牌TWS 耳機(jī)市場份額領(lǐng)先，Q3 作為消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季，客戶新品發(fā)布密集；二、公司在智能手表、智能手環(huán)拓展新客戶，市占率提升，前三季度按照下游劃分，藍(lán)牙音頻類產(chǎn)品、手表/手環(huán)產(chǎn)品收入占比分別為65%、29%。

據(jù)悉，恒玄科技新一代智能可穿戴芯片BES2800實現(xiàn)量產(chǎn)出貨，營收的增長帶動了凈利潤的提升。在星閃技術(shù)的跟進(jìn)上，恒玄科技推出的新一代芯片支持星閃聯(lián)盟協(xié)議，能夠?qū)崿F(xiàn)微秒級的超低延時，支持 8Mbps 等更高的無線傳輸速率，實現(xiàn)更快的高清音頻傳輸。

得益于智能家居和消費(fèi)電子市場的需求增長，樂鑫科技在2024年前三季度增收又增利。公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入14.6億元，同比增長42.17%；凈利潤2.51億元，同比增長188.06%。同時，公司毛利率維持在40%以上，經(jīng)營杠桿效應(yīng)推動利潤提升。

樂鑫科技表示，公司產(chǎn)品已經(jīng)從單Wi-Fi 芯片發(fā)展到目前已涵蓋2.4 & 5GHz Wi-Fi6、藍(lán)牙、Thread/Zigbee 等多種連接技術(shù)的芯片，未來還將增加Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7；持續(xù)強(qiáng)化邊緣AI 功能。受益于生態(tài)影響力不斷擴(kuò)散，公司的業(yè)務(wù)在能源管理、工具設(shè)備、大健康等領(lǐng)域都呈現(xiàn)出了高增長，2023年至2024年期間有很多潛力新客戶加入，拉高了平均增速。

小結(jié)：

在經(jīng)歷一年多的市場波動期，AIoT芯片行業(yè)迎來增長的黃金期。10家國內(nèi)AIoT芯片企業(yè)的營收和凈利潤增長，都說明全球物聯(lián)網(wǎng)需求回暖，我們期待在第四季度，中國AIoT芯片企業(yè)在Wi-Fi6、高性能MCU、AIoT SoC、5G Redcap領(lǐng)域推出符合客戶需求的新產(chǎn)品，迎來持續(xù)的增長。